"Риски для всей экономики". Бизнес обратился к президенту из-за проекта по перестрахованию

Национальный альянс бизнес-ассоциаций (НАБА) от имени объединений предпринимателей направил официальное обращение президенту Садыру Жапарову, а также в кабинет министров, Министерство экономики и коммерции и Службу регулирования и надзора за финансовым рынком. В письме выражена обеспокоенность проектом постановления о назначении Государственной страховой организации национальным оператором по перестрахованию.

Kaktus.media публикует текст обращения полностью:

"Уважаемый Садыр Нургожоевич!

От имени бизнес-сообщества выражаем вам свое глубокое почтение и выражаем глубокую признательность за ваше внимание, открытость к диалогу и личное содействие в части развития и поддержания инвестиционного климата и надеемся на продолжение плодотворного сотрудничества.

От имени бизнес-сообществ, объединяющих субъекты предпринимательства из различных сфер деятельности, и на основании обращений своих членов обращаемся к вам с просьбой о содействии в решении нижеследующего вопроса.

В настоящее время проводится процедура общественного обсуждения по проекту постановления кабинета министров Кыргызской Республики "Об определении ОАО "Государственная страховая организация" национальным оператором по перестрахованию", который, несмотря на заявленные цели по развитию внутренней перестраховочной емкости и снижению оттока страховых премий за рубеж, в представленной редакции вызывает существенные опасения с точки зрения устойчивости страхового рынка, инвестиционного и делового климата, а также обеспечения экономической безопасности Кыргызской Республики.

Предлагаемая модель фактически формирует квазимонопольный перестраховочный институт с элементами обязательного "права первого предложения", административного контроля за исходящим перестрахованием и централизованного андеррайтинга. Рыночные механизмы управления рисками подменяются административными процедурами, что создает системные перекосы, повышает регуляторные риски и усиливает зависимость страхового рынка от решений одного государственного участника.

1. Несоответствие заявленных целей фактическим механизмам проекта

Одной из ключевых целей деятельности национального оператора по перестрахованию в проекте положения заявляется снижение зависимости страхового рынка Кыргызской Республики от внешних перестраховочных рынков, повышение финансовой устойчивости страхового рынка и минимизация оттока страховой премии за рубеж. Однако данные цели не подтверждаются и фактически опровергаются предусмотренными в проекте механизмами их реализации.

Так, пункт 10 подпункт 12 проекта положения прямо предусматривает, что НОП осуществляет взаимодействие с Евразийской перестраховочной компанией, а также с иными международными и иностранными перестраховочными компаниями, экспортными кредитными агентствами, страховщиками и перестраховщиками государств - участников Евразийского экономического союза и третьих стран. Следовательно, передача рисков и страховых премий на внешние перестраховочные рынки не устраняется, а институционализируется, при этом НОП фактически выступает административным посредником между страховыми организациями Кыргызской Республики и иностранными перестраховщиками.

В условиях, когда частные коммерческие страховые организации Кыргызской Республики уже имеют прямой и полноценный доступ к международным перестраховочным рынкам, обязательное включение НОП в цепочку перестрахования не имеет экономического или практического обоснования.

По теме:

Иностранный капитал в Кыргызстане: чем живет зарубежный бизнес в стране

2. Формирование структурного институционального ограничения и административной зависимости рынка

Предлагаемая модель фактически формирует узкое институциональное "горлышко" для всего страхового рынка Кыргызской Республики, при котором все операции по перестрахованию в обязательном порядке концентрируются у одного государственного оператора.

В результате все страховые организации оказываются зависимыми от решений НОП, включая сроки рассмотрения рисков, условия их принятия либо отказа и последующего размещения на международных рынках.

Такая конструкция означает, что функционирование страхового рынка в целом становится зависимым не от рыночных механизмов, а от административных решений одного субъекта. Это создает системный риск, при котором любые задержки, ограничения или сбои в работе НОП автоматически отражаются на деятельности всех страховых компаний, а также на интересах страхователей и инвесторов, формируя устойчивую зависимость бизнеса от административного ресурса.

В условиях концентрации перестраховочных решений у одного оператора подобные сбои способны выходить за рамки отраслевых последствий и затрагивать вопросы национальной, прежде всего экономической безопасности. Нарушение непрерывности страховой и перестраховочной защиты по крупным и системно значимым рискам может привести к приостановке деятельности предприятий в ключевых секторах экономики, включая энергетику, транспорт, горнодобывающую промышленность, инфраструктурные проекты, авиацию и внешнюю торговлю. Для данных отраслей наличие своевременного и полноценного страхового и перестраховочного покрытия является обязательным условием осуществления операционной деятельности, привлечения финансирования и исполнения контрактных обязательств.

3. Риски концентрации перестраховочной емкости

Отдельную обеспокоенность вызывает заявленная в проекте цель обеспечения перестраховочной емкости для всех страховых компаний Кыргызской Республики путем концентрации значительных объемов рисков у одного национального оператора. Передача существенной доли рисков в емкость одной компании, даже при последующей ретроцессии, не снижает, а увеличивает системные риски как для страхователей, так и для страховых организаций.

Базовым принципом страховой и перестраховочной деятельности является диверсификация рисков. Концентрация перестраховочной емкости в рамках одного оператора противоречит данному принципу и делает весь рынок уязвимым к шоковым событиям.

В случае наступления масштабных страховых случаев, включая стихийные бедствия, техногенные аварии и иные форс-мажорные обстоятельства, весь страховой рынок окажется в ситуации ожидания выплат от одного оператора, что создает риск задержек, ликвидностных разрывов и утраты доверия к страховой системе в целом.

Следует учитывать, что страховой бизнес по своей природе требует незамедлительного и бесперебойного исполнения обязательств по страховым выплатам. Создание модели, при которой все участники рынка в критических ситуациях зависят от финансового состояния и операционной способности одной компании, является экономически и институционально нецелесообразным и может привести к системному сбою либо коллапсу страхового рынка.

По теме:

Доходы страховых компаний Кыргызстана резко выросли

4. Совмещение функций страхования и перестрахования в ГСО

Отдельного внимания требует тот факт, что национальный оператор по перестрахованию одновременно осуществляет деятельность прямого страховщика. Совмещение функций прямого страхования и перестрахования неизбежно приводит к конфликту интересов, создает неравные конкурентные условия и противоречит базовым принципам честной конкуренции. В рамках перестраховочных операций ГСО получает доступ к коммерчески чувствительной информации других страховых компаний - тарифам, условиям страхования и структуре портфелей, - что формирует необоснованное конкурентное преимущество и создает риски недобросовестного поведения на рынке.

5. Наделение хозяйствующего субъекта функциями, характерными для надзорного органа

Пункт 18. При принятии рисков на перестрахование НОП вправе запросить от страховых компаний любую необходимую информацию и документы.

Пункт 20.

4) Страховые организации ежемесячно предоставляют НОП сведения о заключенных договорах перестрахования (включая иностранные компании) с указанием:

• наименования страховщика;
• номера и даты договора;
• наименования страхователя;
• страховой суммы, тарифа, премии;
• доли собственного удержания и доли перестраховщика;
• условий договора (факультативное/облигаторное, пропорциональное/непропорциональное);
• иных существенных условий (франшиза, приоритет, исключения).

Положения проекта фактически наделяют НОП функциями постоянного контроля и мониторинга деятельности участников рынка. С учетом того, что национальным оператором по перестрахованию является само ОАО "ГСО", осуществляющее хозяйственную деятельность на страховом рынке, указанные полномочия приводят к трансформации НОП из коммерческой организации в квазинадзорный субъект, что подрывает равные условия конкуренции.

6. Риски для фронтинговых проектов и облигаторных договоров

Предусмотренное пунктом 11 проекта положения обязательное перераспределение рисков через национального оператора по перестрахованию создает серьезные практические проблемы для фронтинговых проектов. В рамках таких проектов местные страховые компании выступают исключительно техническими посредниками между иностранными страхователями, международными брокерами и зарубежными перестраховщиками, а выбор перестраховщика и условия размещения рисков определяются клиентом и брокером. Введение обязательного первоочередного предложения рисков НОП делает исполнение подобных контрактов практически невозможным, что может привести к утрате международных и части местных клиентов, сокращению страховой премии, снижению налоговых поступлений и ухудшению рейтинговых оценок страхового сектора.

Дополнительные риски связаны с действующими облигаторными договорами перестрахования, которые страховые компании заключают с международными высокорейтинговыми перестраховщиками на долгосрочной основе. Проект не предусматривает механизмов их учета и фактически вынуждает страховщиков либо нести двойные расходы, либо нарушать условия уже заключенных договоров, что негативно отражается на финансовой устойчивости компаний.

7. Сроки рассмотрения рисков национальным оператором

Серьезную обеспокоенность вызывают и установленные проектом сроки рассмотрения рисков национальным оператором (5 рабочих дней). В международной практике решения по перестрахованию, особенно по крупным объектам, принимаются в течение нескольких часов либо одного рабочего дня. Закрепление более длительных и неопределенных сроков создает значительные операционные и юридические риски, увеличивает вероятность задержек запуска инвестиционных проектов и снижает привлекательность Кыргызской Республики для иностранных инвесторов.

8. Несоответствие опыта других стран условиям Кыргызской Республики

Кроме того, проект механически заимствует опыт стран, находящихся под жесткими санкционными ограничениями (Российская Федерация, Республика Беларусь), где национальные перестраховочные компании создавались как вынужденная мера при фактической утрате доступа к международным рынкам. Кыргызская Республика не находится в аналогичных условиях и сохраняет полноценный доступ к международным перестраховочным емкостям. В этих обстоятельствах целесообразность внедрения аналогичной модели остается неочевидной.

9. Заключение

С учетом изложенного бизнес-сообщество считает, что проект постановления кабинета министров Кыргызской Республики "Об утверждении Положения о национальном операторе по перестрахованию" в представленной редакции не обеспечивает достижение заявленных целей, а, напротив, создает значительные регуляторные, рыночные и системные риски для страхового рынка Кыргызской Республики.

Предлагаемая модель приводит к чрезмерной концентрации перестраховочных функций и рисков у одного государственного участника, формирует административную зависимость всего страхового рынка от решений НОП, подрывает принципы конкуренции и диверсификации рисков, а также создает предпосылки для вытеснения частных страховых организаций с рынка.

В совокупности указанные факторы создают риски для экономической безопасности Кыргызской Республики, затрагивают устойчивость функционирования жизненно важных отраслей и инфраструктуры страны, а также способны негативно отразиться на обеспечении населения базовыми услугами, уровне занятости и социальной стабильности, что в конечном итоге влияет на благосостояние граждан и устойчивое развитие государства.

Развитие национальной перестраховочной емкости невозможно путем административной централизации и монополизации рынка. Оно возможно исключительно при сохранении рыночных механизмов, конкурентной среды, доверия участников рынка и предсказуемого регулирования, что является ключевым условием устойчивого развития страхового рынка и Кыргызской Республики в целом.

В условиях, когда привлечение внутренних и иностранных инвестиций является одним из ключевых приоритетов государственной экономической политики, подобные регуляторные решения могут существенно снизить инвестиционную привлекательность страны, особенно в части реализации крупных инфраструктурных и коммерческих проектов, требующих устойчивой и конкурентной страховой защиты.

С уважением,

• Национальный альянс бизнес-Ассоциаций (НАБА) (от имени 89 членов альянса) - Сатаров М. Б.;
• Международный деловой совет - Сыдыков А. К.;
• Союз предпринимателей Кыргызстана - Сатаров М. Б.;
• Ассоциация рынков, предприятий торговли и сферы услуг Кыргызстана - Пономарев С. В.

В цифровом формате поддержали направление письма:

• Ассоциация операторов связи - С. Ормошев;
• Союз пользователей электротранспорта "ЭЛТРАНС" - И. Шаршеев;
• Ассоциация малых ГЭС - Э. Боромбаева;
• Бизнес-ассоциация JIA - Г. Сатыбалдиева;
• Ассоциация трансграничной электронной торговли и логистики Кыргызской Республики - М. Салахунов;
• Ассоциация предприятий легкой промышленности Кыргызской Республики "Легпром" - С. Асанов;
• Ассоциация таможенных брокеров Кыргызстана - И. Гелетюк;
• Ассоциация поставщиков Кыргызстана - Г. Ускенбаева;
• Ассоциация развития агропромышленного комплекса Кыргызской Республики - Р. Балтабаев;
• Союз ювелиров и предпринимателей КР - С. Акматов;
• Союз предпринимателей малого и среднего бизнеса Токмока - Б. Сыдыгалиев.

Фото на главной странице иллюстративное: practicalbusinessskills.org.